الأساسية مقابل التحليل الفني إنفستوبيديا الفوركس

التحليل الفني: أساسيات مقابل. التحليل الفني التحليل الفني والتحليل الأساسي هما مدرستان فكرتان رئيسيتان في الأسواق المالية. وكما ذكرنا سابقا، فإن التحليل الفني ينظر في حركة السعر للأمان ويستخدم هذه البيانات للتنبؤ بتحركات الأسعار في المستقبل. ومن ناحية أخرى، ينظر التحليل األساسي إلى العوامل االقتصادية، المعروفة باسم األساسيات. دعونا ندخل في تفاصيل كيفية اختلاف هذين النهجين، والانتقادات ضد التحليل الفني وكيفية التحليل التقني والأساسي يمكن استخدامها معا لتحليل الأوراق المالية. مخططات الاختلافات مقابل البيانات المالية على المستوى الأساسي، يقترب المحلل الفني من الأمن من الرسوم البيانية، في حين يبدأ المحلل الأساسي مع البيانات المالية. (لمزيد من القراءة، انظر مقدمة للتحليل الأساسي وتحليل البيانات المالية المتقدمة). من خلال النظر في الميزانية العمومية. بيان التدفقات النقدية وبيان الدخل. يحاول محلل أساسي تحديد قيمة الشركة. من الناحية المالية، يحاول المحلل لقياس قيمة الشركة الجوهرية. في هذا النهج، قرارات الاستثمار هي سهلة إلى حد ما لجعل - إذا كان سعر السهم يتداول أقل من قيمتها الجوهرية، استثمارا جيدا. على الرغم من أن هذا هو التبسيط المفرط (التحليل الأساسي يتجاوز مجرد البيانات المالية) لأغراض هذا البرنامج التعليمي، وهذا تينيت بسيط صحيح. من ناحية أخرى، يعتقد المتداولون الفنيون أنه لا يوجد سبب لتحليل أساسيات الشركة، لأن كل ذلك يتم احتسابه في سعر السهم. ويعتقد الفنيون أن جميع المعلومات التي يحتاجونها حول الأسهم يمكن العثور عليها في المخططات. الوقت الأفق يأخذ التحليل الأساسي نهجا طويل الأجل نسبيا لتحليل السوق مقارنة بالتحليل الفني. وفي حين يمكن استخدام التحليل الفني في إطار زمني لأسابيع أو أيام أو حتى دقائق، فإن التحليل الأساسي غالبا ما ينظر إلى البيانات على مدى عدد من السنوات. إن الأطر الزمنية المختلفة التي يستخدمها هذان النهجان ناتجة عن طبيعة أسلوب الاستثمار الذي يلتزم به كل منهما. قد يستغرق الأمر وقتا طويلا لكي تنعكس قيمة الشركة في السوق، لذلك عندما يقدر المحلل الأساسي القيمة الجوهرية، لا يتحقق أي ربح حتى يرتفع سعر سوق الأسهم إلى قيمته الصحيحة. ويسمى هذا النوع من الاستثمار الاستثمار القيمة ويفترض أن السوق على المدى القصير هو الخطأ، ولكن سعر سهم معين سوف تصحيح نفسها على المدى الطويل. وميكن أن ميثل هذا املدى الطويل إطارا زمنيا ملدة عدة سنوات، يف بعض الحاالت. (لمزيد من التبصر، اقرأ وارن بافيت: كيف يفعل ذلك وما هو وارن بافيتس نمط الاستثمار) وعلاوة على ذلك، فإن الأرقام التي تحليلات الأصولية يتم تحريرها فقط على فترات طويلة من الزمن. يتم اإيداع البيانات املالية بسورة ربع سنوية، وال تظهر التغريات يف ربحية السهم على اأساس يومي مثل اأسعار ا لأسعار وحجم املعلومات. تذكر أيضا أن الأساسيات هي الخصائص الفعلية للأعمال التجارية. الإدارة الجديدة غير قادرة على تنفيذ تغييرات شاملة بين عشية وضحاها ويستغرق وقتا طويلا لخلق منتجات جديدة، وحملات التسويق، وسلاسل التوريد، وما إلى ذلك جزء من السبب في أن المحللين الأساسيين استخدام إطار زمني طويل الأجل، لذلك، لأن البيانات التي تستخدم لتحليل الأسهم يتم توليدها ببطء أكبر بكثير من بيانات السعر والحجم المستخدمة من قبل المحللين الفنيين. التداول مقابل الاستثمار ليس التحليل الفني أكثر في المدى القصير فقط من التحليل الأساسي، ولكن أهداف شراء (أو بيع) الأسهم تختلف عادة عن كل نهج. وبوجه عام، يستخدم التحليل الفني في التجارة. بينما يستخدم التحليل األساسي إلجراء االستثمار. ويشتري المستثمرون الأصول التي يعتقدون أنها يمكن أن تزداد قيمتها، في حين أن التجار يشترون الأصول التي يعتقدون أنها يمكن أن تبيع لشخص آخر بسعر أكبر. الخط الفاصل بين التجارة والاستثمار يمكن أن يكون ضبابيا، ولكنه يميز الفرق بين المدرستين. النقاد يرى بعض النقاد التحليل الفني باعتباره شكلا من السحر الأسود. لا يفاجأ أن نراهم يشككون في صحة الانضباط إلى النقطة التي يسخرون أنصارها. في الواقع، التحليل الفني قد بدأت مؤخرا في التمتع ببعض المصداقية السائدة. في حين أن معظم المحللين في وول ستريت يركزون على الجانب الأساسي، فقط عن أي وساطة رئيسية توظف الآن محللين فنيين أيضا. الكثير من النقد للتحليل الفني له جذوره في النظرية الأكاديمية - وتحديدا فرضية السوق كفاءة (إمه). وتقول هذه النظرية أن سعر السوق هو دائما السعر الصحيح - أي معلومات تجارية سابقة تنعكس بالفعل في سعر السهم، وبالتالي فإن أي تحليل للعثور على الأوراق المالية بأقل من قيمتها لا فائدة منه. هناك ثلاثة إصدارات من إمه. في الأولى، ودعا ضعف كفاءة الشكل. يتم تضمين جميع المعلومات السعر الماضي بالفعل في السعر الحالي. وفقا لضعف الكفاءة الشكل، التحليل الفني غير قادر على التنبؤ الحركات المستقبلية لأن جميع المعلومات السابقة قد تم بالفعل حسابها، وبالتالي تحليل الأسهم الماضية تحركات الأسعار لن توفر أي نظرة ثاقبة تحركاتها في المستقبل. في الثانية، شبه قوية كفاءة الشكل. ويزعم أيضا أن التحليل الأساسي لا يستغل إلا القليل في إيجاد فرص الاستثمار. والثالث هو كفاءة الشكل القوي. التي تنص على أن جميع المعلومات في السوق يتم احتسابها في سعر السهم ولا التحليل التقني ولا الأساسي يمكن أن توفر للمستثمرين ميزة. الغالبية العظمى من الأكاديميين يعتقدون على الأقل نسخة ضعيفة من إمه، وبالتالي، من وجهة نظرهم، إذا كان التحليل الفني يعمل، وسيتم طرح كفاءة السوق موضع تساؤل. (للحصول على مزيد من التبصر، قراءة ما هو كفاءة السوق والعمل من خلال فرضية السوق الفعالة.) ليس هناك إجابة صحيحة عن من هو الصحيح. هناك حجج يجب أن تكون على كلا الجانبين، وبالتالي، متروك لكم للقيام الواجبات المنزلية وتحديد فلسفتك الخاصة. هل يمكن أن يكونوا مشتركين على الرغم من أن التحليل الفني والتحليل الأساسي ينظر إليه من قبل الكثيرين مثل الأضداد القطبية - زيت وماء الاستثمار - فقد شهد العديد من المشاركين في السوق نجاحا كبيرا من خلال الجمع بين الاثنين. على سبيل المثال، بعض المحللين الأساسيين يستخدمون تقنيات التحليل الفني لمعرفة أفضل وقت للدخول في أمن بأقل من قيمتها. في كثير من الأحيان، يحدث هذا الوضع عندما يكون الأمن مفرط في البيع. من خلال الدخول في توقيت الأمن، والمكاسب على الاستثمار يمكن أن تتحسن إلى حد كبير. وبدلا من ذلك، قد ينظر بعض التجار الفنيين إلى الأساسيات لإضافة قوة إلى إشارة فنية. على سبيل المثال، إذا تم إعطاء إشارة البيع من خلال الأنماط والمؤشرات الفنية، قد يبحث المتداول الفني عن إعادة تأكيد قراره من خلال النظر في بعض البيانات الأساسية الرئيسية. في كثير من الأحيان، وجود كل من الأساسيات والتقنية في جانبكم يمكن أن توفر السيناريو أفضل حالة للتجارة. في حين أن خلط بعض مكونات التحليل الفني والأساسي ليست مستحسنة من قبل المجموعات الأكثر تكريسا في كل مدرسة، وهناك بالتأكيد فوائد على الأقل فهم كل من المدارس الفكرية. في الأقسام التالية، تأخذ جيدا نظرة أكثر تفصيلا على التحليل الفني. النقاش الكبير في الفوركس: الأساسية مقابل التحليل الفني ضبط استراتيجية التداول الخاص بك الفوركس من خلال الجمع بين كل من واحدة من المناقشات المهيمنة في تحليل السوق المالية هو صحة النسبية من اثنين الرئيسية مستويات التحليل: الأساسية والتقنية. في الفوركس، خلصت دراسات عديدة إلى أن التحليل الأساسي كان أكثر فعالية في التنبؤ بالاتجاهات على المدى الطويل (أطول من سنة واحدة)، في حين أن التحليل الفني كان أكثر ملاءمة لآفاق زمنية أقصر (0-90 يوما). واقترح أن الجمع بين النهجين هو الأنسب لفترات تتراوح بين 3 أشهر وسنة واحدة. ومع ذلك، تكشف أدلة أخرى تجريبية أن التحليل الفني للاتجاهات طويلة الأجل يساعد على تحديد موجات الحزم التقنية الطويلة الأجل، وأن العوامل الأساسية تؤدي إلى تطورات قصيرة الأجل. دعونا نأخذ انخفاض سعر الصرف أوسجبي في عام 1999 كمثال على ذلك. فقد الزوج 16 في النصف الثاني من العام، ليصل إلى أدنى مستوى له عند 101.90. ويمكن أن يفسر كل من الأساسيات والتقنيات على حد سواء الحركة الهبوطية. وأسندت الأساسيات إلى تدفقات رأس المال المستمرة إلى الأصول اليابانية، مما يعكس المستثمرين زيادة التفاؤل مع الانتعاش الياباني. وكان من المرجح أن يفسر المحللون الفنيون هذا التحرك بحجة بسيطة: فقد أعربت لغة السوق عن نغمة هبوطية واضحة أصبحت أكثر مدوية بعد اختراق المعالم الفنية الرئيسية (115 ينا و 110 ينا). وهكذا، فإن كل من التقنية والأساسيات وصلت إلى نفس النتيجة. ومع ذلك، فإن المحللين الأساسيين الذين يعانون من بقعة عمياء التقنية يخطئون في غياب الأسواق الرئيسية بعد اختراق مستوى دعم مهم. على العكس من ذلك، فإن المحلل المائل تقنيا مع تجاهل للأساسيات والنشرات الإخبارية قد غاب عن الارتداد في اليورو مقابل الدولار الأميركي، والذي كان سببه الافراج عن مسح معنويات الأعمال الألمانية أقوى من المتوقع في 19 يوليو 1999. وحتى تلك النقطة ، فقد اليورو 15 وصولا إلى أدنى مستوى له في جميع الأوقات وهو 010 1. معظم المراقبين السوق والعوامل الفنية - توقعوا اليورو لكسر أقل من 1.00. وقال محللون التقنية علم النفس، والزخم، والمتوسطات المتحركة كحجج لمزيد من الهبوط. لكن المحللين الذين يميلون بشكل جوهري والذين اهتموا بالدراسة الاستقصائية القوية كانوا قادرين على الخروج فورا من مواقفهم الطويلة للدولار لصالح اليورو. في ذلك اليوم، قفز اليورو 200 نقطة مقابل الدولار مع 260 نقطة إضافية في اليوم التالي، و 150 يوما إضافية في اليوم الثالث. في أسبوعين فقط، ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي بأكثر من 800 نقطة. ومن الواضح أن الإفراج مسح إيفو لم يكن السبب الوحيد وراء اليورو 7 انتعاش. كما ساعدت عوامل أخرى خلال الأسابيع اللاحقة على دعم العملة. وشملت هذه التحسینات توسیع التحسین في الأساسیات الاقتصادیة في جمیع أنحاء منطقة الیورو وموقف الصقور بشکل متزاید (لصالح أسعار فائدة أعلی) من البنك المرکزي الأوروبي. ومع ذلك، كان الافراج عن مسح إيفو نقطة تحول في تحول توقعات اليورو. وقد ذكر في كثير من الأحيان أن الجمع بين الأساسيات مع التقنية كان عكسيا. ونظرا لأنواعها المتناقضة، كثيرا ما يقال إن التحليل التقني والأساسي يستبعد بعضها بعضا. ومع ذلك، فإن عددا كبيرا من التجار يجمع بين النهجين، حتى غريزي. وهكذا، فإن التجار الذين يميلون من الناحية التقنية يوليون اهتماما لاجتماعات البنك المركزي، ويأخذون في الاعتبار تقارير التوظيف ويأخذون بعين الاعتبار أحدث أرقام التضخم. وبالمثل، غالبا ما يحاول التجار الأساسيون معرفة المستويات الرئيسية والثانوية من الدعم، وتحديد النسبة المئوية لتكوينات الارتداد. هناك لا توجد صيغة محددة لمعرفة النهج الأمثل للجمع بين التحليل الأساسي والتقني في سوق الفوركس. وتدعي بعض حزم برامج الحاسوب أنها قادرة على اتخاذ مثل هذه القرارات، موازنة نهجا واحدا ضد آخر اعتمادا على البارامترات الاقتصادية والتقنية والكمية. ومع ذلك، تستند هذه النماذج إلى نماذج من الأنماط السابقة للديناميكيات فيما بين الأسواق والسلوك التقني والأساسي السابق. سوق الفوركس ديناميكية جدا لهذه الأطر التي تم تشكيلها مسبقا. يمكن للمتداولين الفوركس النشطين استخدام طرق التحليل الأساسية والفنية لتحليل الاتجاهات. يمكنك العثور على أفضل المؤشرات الاقتصادية الأساسية. مثل العمل أو السكن، والجمع بينها وبين أساسيات التحليل الفني للتداول في سوق الفوركس، مثل ارتفاع الأحجام تأثير على الاتجاه الحالي. لن يكون هناك نقطة بيانات واحدة أو نمط رسم بياني يعمل بشكل جيد طوال الوقت، ولكن الأساس المتين والفهم لكيفية استخدام تجار الفوركس الآخرين لهم يمكن أن يكون مفيدا عند التفكير في تلك الخاصة استراتيجية النقد الأجنبي. لا ننشغل في النقاش الأساسي مقابل التحليل الفني، فإنه لن يكون الذهاب إلى أي مكان في أي وقت قريب. يمكنك استخدام أفضل من كل من ومعرفة ما هو الأفضل بالنسبة لاستراتيجية تداول العملات الأجنبية الخاصة بك. كوبي 2017 فكس، نيوبورت تاور، 525 واشنطن بلفد 1405، جيرسي سيتي، نج 07310 تحذير المخاطر: ينطوي تداول العملات الأجنبية على مستوى عال من المخاطر التي قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. النفوذ يخلق مخاطر إضافية والتعرض للخسارة. قبل أن تقرر التجارة النقد الأجنبي، والنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة، والقدرة على تحمل المخاطر. هل يمكن أن تفقد بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. تثقيف نفسك بشأن المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية، وطلب المشورة من مستشار مالي أو ضريبي مستقل إذا كان لديك أي أسئلة. تحذير فكس: يوفر فكس مراجع وروابط إلى بلوق مختارة وغيرها من مصادر المعلومات الاقتصادية والسوق كخدمة تعليمية لعملائها والتوقعات ولا تؤيد آراء أو توصيات بلوق أو مصادر أخرى للمعلومات. وينصح العملاء والآفاق للنظر بعناية الآراء والتحليلات المعروضة في بلوق أو مصادر المعلومات الأخرى في سياق العميل أو التوقعات الفردية تحليل واتخاذ القرارات. ولا يعتبر أي من المدونات أو مصادر المعلومات الأخرى بمثابة سجل حافل. الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية و فكس ينصح على وجه التحديد العملاء وآفاق لمراجعة بعناية جميع المطالبات والتمثيل من قبل المستشارين والمدونين ومديري الأموال وبائعي النظام قبل استثمار أي أموال أو فتح حساب مع أي تاجر الفوركس. يتم تقديم أي أخبار أو آراء أو أبحاث أو بيانات أو معلومات أخرى ضمن هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو تجارية. فكس تتنصل صراحة من أي مسؤولية عن أي خسارة رأس المال أو الأرباح دون قيد والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام أو الاعتماد على هذه المعلومات. وكما هو الحال بالنسبة لجميع هذه الخدمات الاستشارية، فإن النتائج السابقة لا تشكل أبدا ضمانا للنتائج المقبلة. توسيع للبيانات الوقت الحقيقي